PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DARI PERBANDINGAN METODE SINGLE INDEKS MODEL DAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DENGAN MENGGUNAKAN INDEKS SHARPE PADA SAHAM IDX30 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2020-2024

Thomas, Thomas (2025) PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL DARI PERBANDINGAN METODE SINGLE INDEKS MODEL DAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DENGAN MENGGUNAKAN INDEKS SHARPE PADA SAHAM IDX30 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2020-2024. Undergraduate Thesis thesis, UWGM Samarinda.

Text (full paper) Thomas_2161201174_Manajemen_2025 - Thomas.pdf - Submitted Version Download (7MB)

Abstract

Thomas, Komparasi Profitabilitas, Penentuan Portofolio Optimal Dari Perbandingan Metode Single Indeks Model Dan Capital Asset Pricing Model Menggunakan Indeks Sharpe Pada Saham Idx30 Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2020-2024 dengan Dosen Pembimbing I, Bapak H. Rudy Syafariansyah Dachlan, SE., MM dan Dosen Pembimbing Ii, Ibu Sri Wahyuti, SE., MM. Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan metode Single Index Model (SIM) dan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dalam pembentukan portofolio optimal pada saham-saham IDX30 di Bursa Efek Indonesia selama periode 2020–2024, dengan menggunakan Indeks Sharpe sebagai alat ukur kinerja portofolio. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain komparatif dan teknik purposive sampling pada 16 saham yang konsisten masuk dalam IDX30. Data sekunder berupa harga saham tahunan, IHSG, dan suku bunga SBI dianalisis melalui tahapan perhitungan SIM dan CAPM, dilanjutkan dengan penilaian kinerja menggunakan Indeks Sharpe. Hasil penelitian menunjukkan bahwa metode SIM menghasilkan portofolio optimal dengan expected return sebesar 8,46% dan risiko 0,19%, serta Indeks Sharpe sebesar 81,05%. Sementara itu, metode CAPM menghasilkan expected return sebesar 4,97% dan risiko 1,53%, dengan Indeks Sharpe hanya 0,13%. Perbedaan kinerja ini disebabkan oleh pertimbangan alpha dan variance residual dalam SIM yang tidak diperhitungkan dalam CAPM. Dengan demikian, metode SIM lebih unggul dalam membentuk portofolio optimal dan mengelola risiko investasi. Penelitian ini menyarankan agar emiten menjaga kinerja keuangannya agar tetap menarik bagi investor. Selain itu, bagi investor disarankan untuk tidak hanya berinvestasi pada satu saham saja, melainkan membentuk portofolio optimal. Metode SIM dapat dijadikan acuan dalam pengambilan keputusan investasi berbasis data historis yang terukur dan terdiversifikasi. Kata Kunci : Portofolio Optimal; Single Index Model; Capital Asset Pricing Model; Indeks Sharpe; IDX30

Item Type:	Thesis (Undergraduate Thesis)
Subjects:	H Social Sciences > H Social Sciences (General)
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	Unnamed user with email lppm@uwgm.ac.id
Date Deposited:	01 Apr 2026 07:14
Last Modified:	01 Apr 2026 07:14
URI:	http://repo.uwgms.ac.id/id/eprint/630

Actions (login required)

View Item